证券交易所与证券商之间法律关系的性质研究.doc

会员制证券交易所与会员证券商之间法律关系的性质分析
会员制证券交易所，其本质特征在于其互助性：会员既是交易所的出资者、控制者，又是交易所设施的使用者。互助性的本质特征决定了交易所的会员资格是非开放性的，且会员无论在交易所中拥有多大的利益，均对交易所的事务享有同等的表决权，即一员一票。 按照通常的理解，会员制证券交易所担负着对会员证券商进行“一线监管”的职责，对会员的监管则是交易所管理市场职能的重要组成部分。具体内容包括：（1）规定会员资格取得的条件和程序；（2）席位