地方政府债券的风险监管法律制度研究.doc

地方政府债券的风险监管法律制度研究
Study on Risk Supervision Legal System of Local Government Bonds

1.14万字 16页 原创作品


目 录
一．引言 ................................................1
二．我国地方政府债券风险监管存在的主要问题 .............. 1
（一）监督主体和归责不明 .......................................1
（二）地方政府债券信息公开制度严重缺位 .........................2
（三）信用评级体系亟待完善 .....................................2
（四）风险预警机制和债务危机应急机制尚属空白 ...................4
三．国外地方政府债券风险监管法律制度的经验借鉴............4
（一）美日关于地方政府债券监督主体的法律制度借鉴 ................4
（二）美日关于地方政府债券信息公开的法律制度借鉴 ................5
（三）美日关于地方政府债券信用评级的法律制度借鉴 ................6
（四）美日关于地方政府债券风险预警和危机应急机制的法律制度借鉴 ..7
四．我国地方政府债券风险监管法律制度的完善 ...............7
（一）确定明确的监督主体与归责机制 ..............................7
1. 明确地方权力机关的决策和监督主体地位 ......................7
2. 设立专门的监督机构 ........................................7
3. 建立全面的社会监督体系 ....................................7
（二）切实推行地方政府债券的信息公开制度 ........................8
（三）建立完善的信用评级机制 ....................................9
1. 信用评级的标准要统一 ......................................9
2. 建立完善的信用评级规则 ....................................9
3. 将信用评级纳入法律规定 ...................................10
（四）建立风险预警和危机应急机制 ...............................11
五.结语 .................................................




摘要：地方政府债券的风险监管法律制度关乎到地方政府债券的有序发行。建立统一完善的政府债券监管法律体系，对于地方政府债券发行的在全国的推广有重要的促进作用。当前我国地方政府债券的发行已进行五年，各项制度的探索都有序进行，但是统观整个地方政府债券发行程序脉络，尚缺乏一套支撑其内在合法性、程序正当性的法律监管制度。一套完善的监管法律体系要包括明确的监管主客体、详细的监管规则方法以及明确的归责机制。在通过研究美日两大发达国家多年的地方债券发行经验，学习其规范地方债券发行各项法律制度，以期对中国地方债券发行事业的发展有所助益。本文以法律法规建设为基础，统筹信息公开、信用评级、风险预警和责任归责等机制，旨在形成一套完善的风险监管法律体系。


关键词：政府债券；风险监管；法律制度